תיקון 190: איך בני 60 ומעלה יכולים להשקיע כסף פנוי עם מס מופחת — צעד אחר צעד

בגיל 60 ומעלה הרבה אנשים מוצאים את עצמם עם סכום כסף פנוי: ירושה, מכירת דירה, פיצויים שנמשכו, או פשוט חיסכון שהצטבר. השאלה הראשונה היא איפה להחזיק אותו, והשנייה — כמה מס ישולם על הרווח.

תיקון 190 לפקודת מס הכנסה פתח לבני 60 ומעלה מסלול השקעה עם יתרון מס, בתנאי אחד חשוב: שכבר יש להם קצבה חודשית בסכום מספיק. המטרה של המאמר הזה היא לא לשכנע אתכם להפקיד, אלא לתת לכם חצי שעה מסודרת כדי לבדוק אם זה בכלל רלוונטי — ואם כן, מה שואלים.

מה זה בעצם

תיקון 190 מאפשר להפקיד כספים לחשבון ייעודי בקופת גמל או בפוליסת ביטוח, שמוגדר כ"קופה לקצבה". ההבדל הגדול לעומת חיסכון רגיל הוא במשיכה:

• משיכה כסכום חד־פעמי — בכל עת. המס הוא מס רווח הון מופחת של 15% על הרווח הריאלי בלבד, כלומר על הרווח שמעבר לעליית המדד. בתיק השקעות רגיל המס על רווח הון הוא בדרך כלל 25%, ולרוב גם על החלק הנומינלי.
• משיכה כקצבה חודשית — פטורה ממס.
• בתוך החשבון — אפשר להחליף מסלול השקעה בלי שהמעבר עצמו ייחשב מכירה שממוסה.

אין הטבת מס על ההפקדה עצמה. היתרון כולו הוא במס על הרווח.

בדיקה 1: האם אתם זכאים

שני תנאים, ושניהם חובה:

1. גיל 60 ומעלה.
2. קצבה חודשית מקופות גמל — פנסיה או ביטוח מנהלים — בסכום שלא נמוך מ"קצבת המינימום" שנקבעה בחוק. הסכום מתעדכן מדי שנה.

מה עושים: בקשו מהקופה שבה אתם מקבלים קצבה אישור על גובה הקצבה, ושאלו אותה ישירות אם היא עומדת בתנאי קצבת המינימום. גוף שמקבל הפקדה לפי תיקון 190 יבדוק את זה ממילא — אבל עדיף לדעת לפני שמתחילים להשוות הצעות.

אם עוד לא הגעתם לגיל הפרישה, על ההחלטות שבאות לפני ובמהלך הפרישה כתבנו ברשימת המשימות לשנה שלפני הפרישה.

בדיקה 2: האם הכסף באמת פנוי

היתרון של תיקון 190 נבנה לאורך זמן. הכסף נזיל ואפשר למשוך אותו בכל עת, אבל אם תצטרכו את רובו בשנה הקרובה — לשיפוץ, לעזרה לילדים, להוצאה גדולה — היתרון יהיה קטן, ושווה לשקול מקום פשוט יותר.

מה עושים: חלקו את הכסף לשלוש קופות על הנייר:

• מה שצריך בשנה הקרובה — נשאר נזיל ופשוט.
• כרית ביטחון לכמה חודשי הוצאות — נשארת בהישג יד.
• מה שלא תצטרכו בשנים הקרובות — זה החלק שבכלל שווה לבדוק עבורו תיקון 190.

בדיקה 3: דמי הניהול

כמו בכל מוצר חיסכון, דמי הניהול הם המשתנה שהכי קל לשלוט בו — והם נגבים מכל הסכום, כל שנה. על סכום של כמה מאות אלפי שקלים, הפרש של חצי אחוז בשנה הוא סכום משמעותי לאורך זמן.

מה עושים: בקשו הצעה בכתב מכמה גופים, השוו את דמי הניהול מהצבירה, ונהלו משא ומתן. על איך עושים את זה צעד אחר צעד כתבנו כאן.

בדיקה 4: מסלול ההשקעה

הכסף מושקע במסלול שאתם בוחרים — מנייתי, אג״חי, משולב, או מסלול לפי גיל. בגיל 60 ומעלה השאלה היא לא רק "כמה תשואה", אלא גם "כמה תנודה אני מסוגל לראות בלי למשוך בדיוק ברגע הלא נכון".

מה עושים: בחרו מסלול שמתאים לטווח שבו הכסף לא יידרש, ובדקו אותו פעם בשנה. על איך בודקים מסלול ברבע שעה כתבנו כאן. ותזכורת: תשואות עבר אינן מעידות על העתיד.

בדיקה 5: מוטבים

גם בחשבון לפי תיקון 190 כדאי למנות מוטבים, ולבדוק עם הקופה מה קורה לכסף ולמס אם יקרה משהו. זה טופס של חמש דקות — הנה למה זה חשוב.

מתי זה פחות מתאים

• לפני גיל 60, או כשהקצבה החודשית נמוכה מקצבת המינימום — המסלול לא פתוח.
• כשרוב הכסף יידרש בקרוב — היתרון לא יספיק להצטבר.
• כשדמי הניהול שהוצעו גבוהים — הם יכולים לאכול חלק ניכר מהיתרון במס.

השורה התחתונה

תיקון 190 הוא כלי טוב לחלק מבני 60 ומעלה: למי שיש קצבה מספיקה וכסף שלא יידרש בשנים הקרובות. חצי שעה של בדיקה — זכאות, כמה מהכסף באמת פנוי, דמי ניהול, מסלול ומוטבים — מספיקה כדי לדעת אם כדאי להתקדם, ומה לשאול.

הכללים ושיעורי המס כאן מתעדכנים מעת לעת, וההחלטה תלויה במצב האישי — ולכן לפני הפקדה כדאי לבדוק את הנתונים שלכם. נשמח לבדוק יחד אם זה מתאים לכם.

---

גילוי נאות

מאמר זה הוא מידע כללי בלבד. אין בו ייעוץ פנסיוני, ייעוץ מס, ייעוץ השקעות או המלצה לפעולה, והוא אינו מתחשב בנתונים, בצרכים ובמצב האישי של קורא מסוים. תקרות, שיעורים, תנאי מכרז והוראות דין המוזכרים כאן מתעדכנים מעת לעת ויש לבדוק את הנוסח העדכני מול המקור הרשמי. אין באמור המלצה על גוף מנהל, על קרן או על מסלול השקעה מסוימים. דורית גוב ארי — מתכננת פיננסית וסוכנת ביטוח היא בעלת רישיון סוכן מרשות שוק ההון, ביטוח וחיסכון מס' L-00107009, ולה זיקה לגופים מוסדיים; פעילותה היא שיווק פנסיוני ואינה ייעוץ פנסיוני אובייקטיבי. אין באמור התחייבות לתשואה, לחיסכון או לתוצאה כלשהי, ותשואות עבר אינן מעידות על תשואות עתידיות. לפני כל פעולה יש לבחון את הנתונים האישיים מול בעל רישיון.